El incremento en el costo financiero de la deuda, junto a otros rubros ineludibles, como pensiones y jubilaciones, se espera que generen presiones en el presupuesto a la luz de su avance como proporción del producto interno bruto (PIB), advirtió la Auditoría Superior de la Federación (ASF).
- El peso de los intereses y amortizaciones de la deuda pública ocuparon 2.9 por ciento del PIB en 2022 y para 2024 se estima que alcancen 3.4 por ciento, de acuerdo con las proyecciones de Hacienda, consignadas por el organismo fiscalizador en la tercera entrega de la revisión a la cuenta pública 2022.
- En 2023 el saldo de la deuda externa tuvo su mayor caída desde que hay registro, con una disminución de 17.6 por ciento respecto a 2022, el año evaulado por la ASF. El reporte de la ASF publicado ayer menciona que en 2022 comenzaron a hacerse notorios los efectos del incremento de las tasas de interés.
- El costo financiero de la deuda pública (intereses, comisiones y gastos de administración) fue de 815 mil 221.1 millones de pesos, monto que además de rebasar en 23 mil 757.3 millones de pesos lo aprobado en el Presupuesto de Egresos de la Federación, implicó un incremento real de 10.9 por ciento respecto a 2021.
Gastos y más gastos
- Sólo los pagos por el Programa de Apoyo a Ahorradores y Deudores de la Banca, que se arrastra del rescate bancario, aumentaron en 27 mil 604.1 millones de pesos, pasaron de 11 mil 245.9 millones de pesos a 38 mil 850 millones, un incremento real de 222.8 por ciento, de acuerdo con los datos consignados por la ASF.
El encarecimiento del crédito en general llevó a que el costo financiero de la deuda representara 2.9 por ciento del PIB en 2022, una tendencia que de acuerdo con lo proyectado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público tocará un nuevo máximo en 2024, con 3.4 por ciento como proporción del PIB, y hacia el final de la década se reducirá a 2.5 por ciento.
Por lo anterior, y en conjunto con otros rubros ineludibles de gasto como pensiones y jubilaciones, es previsible que se generen presiones en el presupuesto público, consignó el organismo fiscalizador. Los intereses configuran cerca de 40 por ciento del perfil de vencimientos de la deuda pública.
- De acuerdo con lo reportado por la ASF, de 2016 a 2022, el perfil de vencimientos por intereses y capital por año incrementó de 12 billones 533.1 mil millones de pesos a 18 billones 702.4 mil millones de pesos, de los cuales, sólo 7 billones 72.4 mil millones correspondieron a intereses y el resto a capital.
- Al cierre de 2022, el Saldo Histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público (SHRFSP) –la medida más amplia de la deuda– sumó 14 billones 65 mil 536.7 millones de pesos, que representaron 49.4 por ciento del PIB.
- La ASF destacó que el saldo nominal de estos pasivos creció desde los 9 billones 797 mil 439.6 millones de pesos en 2016, pero como porcentaje del PIB el crecimiento fue de 0.7 puntos, pues representaban 48.7 por ciento.
Como resultado, entre 2016 y 2022, el saldo de la deuda por habitante, medida por el SHRFSP aumentó 29 mil 931.6 pesos, hasta alcanzar 111 mil 618.8 pesos en 2022.
Deuda pública sube 40% con la 4T
La deuda pública de México se disparó más de 40% durante el sexenio de la 4T y alcanzó su nivel más alto en casi dos décadas, reveló el Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO).
- Informó que las cifras publicadas por la Secretaría de Hacienda muestran que el monto de los préstamos, contratados por el gobierno federal, pasó de 10 billones 550 mil a 14 billones 870 mil millones de pesos entre 2018 y 2023.
- Refirió que esto último implicó un incremento muy importante de 40.94% entre el final del sexenio de Enrique Peña Nieto y los primeros cinco años de la gestión del presidente Andrés Manuel López Obrador.
- Además de que el saldo de la deuda pública del país, registrado al 31 de diciembre pasado, representó el nivel más alto durante los últimos 18 años; en 2006, los pasivos de México eran de 3.14 billones de pesos.
El IMCO destacó que, aun cuando el nivel de endeudamiento –como proporción del Producto Interno Bruto (PIB)– bajó de 47.8 a 46.8%, se estima que para 2024 crezca a 48.8% del PIB y escale a 16 billones 790 mil millones de pesos.
Deuda de los estados y municipios aumentó en 2023
Durante el tercer trimestre de 2023 la deuda de los estados y municipios aumentó como efecto del mayor costo financiero por las altas tasas de interés y la inflación.
- La información de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) indica que la deuda subnacional aumentó en 23 mil 237 millones de pesos o 3.6%, al pasar de 649 mil 483 millones de pesos en el mismo periodo de 2022, a 672 mil 720 millones de pesos entre julio y septiembre pasados.
Con ello, la deuda por cada habitante subió de 4 mil 661 a 4 mil 724 pesos en promedio, cantidad que le correspondería pagar para saldar la deuda contraída por el gobierno de entidades federativas.
- Los nuevoleoneses son los más afectados, luego de que el endeudamiento del gobierno de Samuel García superó 100 mil millones de pesos en el periodo señalado, pasando de 96 mil 462 millones a 100 mil 581 millones de pesos. Si se consideran sólo los habitantes de ese estado, la deuda per cápita aumentó de 16 mil 745 a 17 mil 241 pesos.
- Destaca que a los tlaxcaltecas les correspondería pagar una parte insignificante de la deuda estatal, de 2 pesos cada uno, según estimaciones del Centro de Estudios de la Finanzas Públicas (CEFP). Los queretanos viven una situación similar, pues su cooperación sería de apenas 9.8 pesos por habitante, destacó el CEFP.
Aunque la administración de la primera mujer en gobernar el Estado de México no contratará deuda en 2024, por los compromisos que heredó, a cada mexiquense le tocaría contribuir con 3 mil 731 pesos si se tuviera que liquidar el endeudamiento por 66 mil 919 millones de pesos que le dejó la administración anterior, reportada al tercer trimestre de 2023.
- Chihuahua, con pasivos por un total de 51 mil 477 millones de pesos, es el segundo lugar en donde sus habitantes pagarían más por la deuda estatal, con 13 mil 188 pesos cada uno, contra 12 mil 839 pesos en el tercer trimestre de 2022.
- Además, a los habitantes de la CDMX les correspondería desembolsar 10 mil 417 para pagar la deuda por un total de 93 mil 419 millones de pesos, un aumento de 491 pesos en el lapso referido.
- Otros ciudadanos para quienes subió el monto son los de Baja California, al pasar de 6 mil 497 pesos a cada uno, desde 5 mil 926 pesos en el tercer trimestre de 2022, al pasar de 22 mil 190 millones a 24 mil 674 millones de pesos la deuda total de la entidad.
Aunque en la mayoría de los estados mexicanos creció la deuda per cápita, hubo algunos casos donde se registró lo contrario.
- Quintana Roo es una de esas entidades, ya que sus habitantes tendrían que pagar 11 mil 928 pesos cada uno, monto por debajo de los 12 mil 250 pesos que les tocaban en el tercer trimestre de 2022.
- Lo anterior, debido a que la deuda total del gobierno de Mara Lezama cayó de 22 mil millones a 21 mil 897 millones de pesos.
- Coahuila es otro caso: sus habitantes ahora deben 10 mil 850 cada uno por la deuda total, de 36 mil 291 millones de pesos, que se compara favorablemente con 11 mil 558 pesos que le hubiera tocado pagar a cada habitante en el tercer trimestre de 2022, cuando el gobierno tenía pasivos por 38 mil 179 millones de pesos.
En tanto, la deuda per cápita de los sonorenses es de 8 mil 628 pesos, mientras que un año antes era de 8 mil 680.
Intereses de la deuda pública llegan a más de 2 mil mdp diarios
El avance acelerado en las tasas de interés desde hace dos años y medio, con el objetivo de mitigar el encarecimiento de bienes y servicios a nivel nacional y mundial, derivaron en el pago de un billón 45 mil 85.9 millones de pesos en intereses de la deuda pública de México durante 2023.
- A lo largo del año pasado, se pagaron en promedio 2 mil 863.2 millones de pesos diarios por los intereses de la deuda pública, recurso que superó lo erogado en inversión física; que abarca la adquisición, construcción, ampliación y mejoras de inmuebles, así como la compra de maquinaria, mobiliario, equipo y vehículos que son insumos para la producción.
- La Secretaría de Hacienda y Crédito Público informó que a lo largo de 2023, el costo financiero de la deuda sumó un billón 45 mil 85.9 millones de pesos, 21.5 por ciento por encima de los 815 mil 221 millones de pesos registrados un año antes, y también 17.9 por ciento superior a los 886 mil 520.9 millones de pesos que fueron a inversión física.
Si bien, por primera vez el costo de la deuda superó el billón de pesos, el gasto en este concepto se encontró por debajo del billón 79 mil 87.1 millones de pesos presupuestados por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público a inicio de año.
La dependencia reportó que en este concepto hubo un ahorro de 34 mil 1.2 millones de pesos que aún no podrán alimentar los fondos de estabilización, dado que la propuesta está empantanada en la Cámara de Diputados.
Ante la espiral de inflación que venía cargada de una menor oferta –debido a la interrupción de las cadenas de suministro por la pandemia de coronavirus–, una demanda que había estado contenida por esos mismos cierres y el conflicto en Ucrania que disparó los precios de los energéticos, los bancos centrales comenzaron a subir sus tasas de referencia.
- El Banco de México lo hizo desde junio de 2021, cuando su tasa de referencia pasó de 4 a 4.25 por ciento. De ahí fue en escalada hasta llegar a 11.25 en marzo del año pasado, y ahí se ha mantenido hasta la fecha.
- Impactado por ese encarecimiento del crédito, el costo financiero de la deuda pública en moneda nacional aumentó 25.1 por ciento anual. De 602 mil 228.6 millones de pesos que costaron las obligaciones públicas en 2022, el año pasado escalaron a 795 mil 351.9 millones de pesos.
Las obligaciones denominadas en moneda exterior pasaron de 212 mil 992.4 millones de pesos a 249 mil 734 millones de pesos. Este avance de 11.1 por ciento en el costo de la deuda externa también está impulsado por el encarecimiento del crédito a nivel internacional.
La Reserva Federal (el banco central de Estados Unidos, que prácticamente dicta de cierta manera la política económica en otras economías) mantuvo en un rango de 5.25 a 5.5 por ciento su tasa de referencia./Agencias-PUNTOporPUNTO
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