LUNES NEGRO en los MERCADOS: BOLSAS ASIÁTICAS se DESPLOMAN ante TEMORES de RECESIÓN en los EUA

El peso mexicano intensificó su caída frente al dólar y ayer por la noche cotizaba en su mayor nivel desde finales de 2022, a la par que las bolsas asiáticas se derrumbaban al inicio de semana, así como las criptomonedas, ante las preocupaciones sobre la situación económica en Estados Unidos y la postura restrictiva del Banco de Japón, que apunta a mayores alzas de tasas que seguirán fortaleciendo al yen.

• Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio también minaron el apetito por el riesgo por parte de los inversionistas, ya que Israel se prepara para un posible ataque de Irán y de milicias regionales. De acuerdo con Bloomberg, el peso cotizaba anoche en 19.81 unidades, con una depreciación de 3.3 por ciento, pero en la jornada alcanzó a alcanzar 20.24 unidades.
• Gabriela Siller, directora de análisis de Banco Base, señaló que la divisa mexicana se depreció fuertemente, ante la posibilidad que Estados Unidos caiga en recesión en el corto plazo, la expectativa que el Banco de Japón siga subiendo su tasa de interés y la aversión al riesgo sobre México. “El yen japonés está arrastrando al peso”, anotó en su cuenta de X.

“Con la inflación en camino de volver al objetivo del Comité de Mercado Abierto, del 2.0 por ciento y un debilitamiento perceptible en el mercado laboral que aumenta el riesgo de recesión, ahora esperamos que la Fed reduzca su rango objetivo para la tasa de fondos federales en 50 puntos básicos en la reunión del 18 de septiembre”, señaló Hay H. Bryson, economista en jefe de Wells Fargo.

• El yen y el yuan subieron el lunes, mientras que la caída del peso mexicano se extendió a medida que los operadores continuaron deshaciendo las operaciones de carry trade de los mercados emergentes.
• El peso cayó hasta un 2 por ciento frente a la divisa estadounidense en las operaciones asiáticas, extendiendo su pérdida a un tercer día consecutivo.
• La caída se produjo cuando el yen subió más de un 1 por ciento, mientras que el yuan chino se fortaleció un 0.7 por ciento, dos monedas utilizadas para financiar la popular estrategia comercial.

“Los operadores han comenzado a preocuparse por el riesgo de recesión en Estados Unidos después de que la tasa de desempleo subiera al 4.3 por ciento en los últimos datos”, según Alvin Tan, jefe de estrategia de divisas asiáticas del Royal Bank of Canada en Singapur. Ese es un mal ambiente para los carry traders, añadió el especialista.

Desplome bursátil 

Con el sentimiento de un ‘lunes negro’, el índice Nikkei 225, de la bolsa de valores de Japón, se desplomaba 13.1 por ciento, con la mayor caída en la historia en puntos, mientras que el Kospi de Corea perdía 8.5 por ciento, ambas suspendieron operaciones por unos minutos; el Weighted de Taiwán lo hacía en 8.4 por ciento, el Strait Times de Singapur caía 4.4 caída y el FTSE Bursa, de la bolsa de Malasia retrocedía 2.8 por ciento.

• Los futuros de los índices de Wall Street operaban también con pérdidas, lo que apunta a una jornada negativa, principalmente en las acciones tecnológicas. Los futuros del Nasdaq caían 2.9 por ciento, los del Dow Jones un 0.8 por ciento, y los del S&P un 0.7 por ciento.

“Básicamente, estamos viendo un desapalancamiento masivo a medida que los inversores venden activos para financiar sus pérdidas”, dijo Kyle Rodda, analista de mercado sénior de Capital.Com. “Ahora hay muchas ventas de pánico, que es lo que provoca estas reacciones no lineales en los precios de los activos a dinámicas fundamentales bastante sencillas”.

Bitcoin, en picada

Las criptomonedas también reportaban fuertes pérdidas, y en el caso del bitcoin, eran de 10.6 por ciento, mientras que ethereum retrocedía 18.8 por ciento, cardano 15.1 y solana un 11.3 por ciento.

• Los activos digitales son víctimas en parte de la desinversión del carry trade del yen, a medida que los especuladores se ajustan a las tasas de interés más altas en Japón, según Hayden Hughes , jefe de inversiones en criptomonedas de la oficina familiar Evergreen Growth.

Las criptomonedas se desplomaron el lunes ante una ola de aversión al riesgo que afectaba a los mercados mundiales que, en un momento dado, hizo caer al bitcóin más del 16% y provocó la caída más pronunicada desde 2021 para el ether.

El bitcóin cotizaba un 13% a la baja, a US$51.182, a las 9:42 a.m. en Nueva York, lo que se suma a la caída del 13,1% de la semana pasada que fue la peor desde el período en el que implosionó la bolsa FTX. El ether perdió más de una quinta parte de su valor antes de borrar parte de la caída para cotizar a US$2.274. La mayoría de las principales monedas sufrían pérdidas.

• Las acciones relacionadas con las criptomonedas también caían. Coinbase Global Inc, la mayor bolsa de Estados Unidos, han llegado a perder más de un 20%, el proxy del bitcóin MicroStrategy Inc. se desplomó casi un 30%, y los mineros Marathon Digital Holdings Inc. y Riot Platforms Inc. se hundieron un 20% y un 15%, respectivamente.
• Los descensos se producen a medida que se intensifican las ventas bursátiles en todo el mundo, reflejando la preocupación por las perspectivas económicas y las dudas sobre si las fuertes inversiones en inteligencia artificial estarán a la altura del entusiasmo en torno a la tecnología. Por su parte, las tensiones geopolíticas se intensifican en Medio Oriente, lo que aumenta el nerviosismo de los inversores.
• La liquidación total en apuestas en criptomonedas fue de unos US$1.200 millones en las últimas 24 horas, una de las mayores desde principios de marzo de este año, con US$922 millones y US$183 millones en posiciones alcistas y cortas respectivamente, según Coinglass.

Los fondos estadounidenses cotizados en bolsa de bitcóin sufrieron el 2 de agosto las mayores salidas en unos tres meses. Una duda es si los productos atraerán a compradores en las bajas cuando reanuden su cotización, o serán testigos de una mayor eflujo.

• En general, los productos de inversión en bitcóin y ether registraron salidas de US$400 millones y US$146 millones, respectivamente, en la semana que finalizó el 3 de agosto, según datos de CoinShares Ltd.

Carry trade

Los activos digitales son víctimas en parte de la liquidación de posiciones de ‘carry trade’ en yenes, a medida que los especuladores se ajustan a tasas de interés más altas en Japón, según Hayden Hughes, responsable de criptoinversiones de la family office Evergreen Growth.

“Esos inversionistas también están luchando contra un aumento drástico en los costos de cobertura basado en la volatilidad del par de divisas dólar EE.UU.-yen japonés”, explicó Hughes.

• El bitcóin se ha visto afectado por una serie de factores desde que alcanzó un récord de US$73.798 en marzo. Entre ellos, la inestabilidad política en EE.UU., donde el republicano Donald Trump, favorable a las criptomonedas, y la vicepresidenta Kamala Harris, contrincante demócrata —que aún no ha detallado su postura sobre los activos digitales— se enfrentan en la carrera presidencial.

También se ciernen sobre el mercado las posibles ventas de bitcóin incautados por los gobiernos y el riesgo de un exceso de oferta de tokens devueltos a los acreedores a través de procedimientos de quiebra.

Prevén desaceleración económica en EU

De acuerdo con analistas, esta caída se debe principalmente a las señales de una desaceleración en la economía de Estados Unidos, el principal socio comercial de México.

“Anticipamos que se extienda un entorno de marcada aversión al riesgo. Lo anterior, detonado por el temor de que la economía estadounidense se esté deteriorando más a lo previsto anteriormente, tras los decepcionantes datos económicos de la semana pasada”, dijo el Grupo Financiero Ve por Más (BX+) en una nota.

Estas señales llevaron a que Dow Jones mostrara una pérdida de 2.7 por ciento en el arranque de la jornada bursátil de este lunes, mientras que el Nasdaq caía 4.33 por ciento y el S&P 500 mostraba una pérdida de 3.26 por ciento. “Es importante resaltar que no se observaban caídas tan profundas desde marzo del 2020, cuando comenzó la pandemia”.

• Los mercados en toda la región registraron también fuertes retrocesos, con inversionistas nerviosos por los débiles informes de empleo publicados el viernes en Estados Unidos.
• Ese día la moneda mexicana se ubicó arriba de las 19 unidades frente al dólar al cerrar en 19.16, una perdida de más de dos por ciento respecto al jueves.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos informó la mañana de ese día que las nóminas no agrícolas sumaron 114 mil en julio, debajo del dato esperado por los economistas de 175 mil.

La tasa de desempleo se elevó a 4.3 por ciento contra un 4.1 por ciento del mes previo, lo que acrecentó los temores a una recesión en la economía estadounidense.

Wall Street se derrumba en la apertura siguiendo al resto de los mercados

• La bolsa de Nueva York caía duramente el lunes en la apertura, en un movimiento de pánico tras un derrumbe de mercados bursátiles en el mundo por temores de recesión en Estados Unidos y el fortalecimiento del yen.
• El índice Dow Jones perdía casi 3%, el Nasdaq 5,50% y el S&P 500 4% en los primeros intercambios en Wall Street, en tanto las tasas de los bonos caían.
• La debilidad del mercado laboral en julio en Estados Unidos «señala que la Fed (la Reserva Federal, el banco central estadounidense) esperó demasiado para bajar sus tasas» de interés, estimó Pantheon Macroeconomics, que destacó que el dato se conoció dos días después que la entidad decidiera mantener sin cambios sus tasas.

La Fed mantiene en niveles inéditos en más de dos décadas sus tasas de interés (5,25-5,50%), que subió para enfriar la economía ante una elevada inflación. Tasas de interés altas encarecen el crédito y desalientan el consumo y la inversión, reduciendo así presiones sobre los precios.

• Todos los valores del Dow Jones estaban en rojo, mientras gigantes tecnológicos como Alphabet, Netflix y Meta perdían en torno a 2,5% y hasta 4%.
• En Europa, las bolsas abrieron a la baja, lastradas principalmente por los valores bancarios y tecnológicos, siguiendo los desplomes registrados horas antes en Asia.

En las bolsas asiáticas, la caída de los índices fue mucho más acusada

Tokio se desplomó. El Nikkei 225, su principal índice, que ya había caído un 5,8% el viernes, perdió un 12,4%, o 4.451,28 puntos, el lunes para cerrar en 31.458,42 puntos batiendo su récord de pérdidas, que se remontaba al desplome bursátil de octubre de 1987.

• Taiwán cayó más de un 8% y Seúl más de un 9%. Las bolsas chinas cayeron más moderadamente: el índice Hang Seng de Hong Kong cedió un 2,13% en las últimas operaciones. El índice compuesto de Shanghái cayó un 1,54% y el de Shenzhen un 1,85%.

En América Latina, la bolsa de Sao Paulo, la mayor de la región, tenía a su índice iBovespa en caída de 1,44% a las 13H50 GMT.

Peso se repliega tras perforar barrera de 20 unidades por dólar

El peso se depreciaba este lunes por tercera jornada consecutiva, aunque moderaba el fuerte derrumbe observado la noche del domingo en sus operaciones en el exterior, en medio de crecientes preocupaciones de que Estados Unidos podría estar camino a una recesión.

El peso cotizaba en 19.5645 por dólar, con un retroceso de un 2.10% frente al precio de referencia de Reuters del viernes.

• El domingo por la noche llegó a debilitarse un 4.6% a 20.0430 unidades, un nivel no visto desde octubre de 2022, arrastrado por un desplome de los mercados financieros en Asia/mercados financieros en el exterior.
• “Como en todo efecto dominó en donde hay pánico, todo se mueve hacia activos refugio y se deja a los activos considerados de riesgo, como el peso mexicano”, dijo Gabriela Siller, directora de análisis de la firma local Banco Base.

En las últimas tres sesiones, la moneda acumulaba una pérdida de un 5.2%, después de conocerse el jueves que la actividad manufacturera de Estados Unidos cayó a su nivel más bajo en ocho meses. A las malas perspectivas se sumó el viernes un débil reporte del mercado laboral.

México es particularmente sensible al panorama sobre la economía de su vecino del norte, quien es su principal socio de negocios y el destino de más de un 80% de sus exportaciones.

En tanto, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) caía con fuerza en sus primeras negociaciones del lunes en línea con una ola de masivas liquidaciones en los mercados globales debido a las preocupaciones de que Estados Unidos podría estar camino a una recesión.

• El índice líder S&P/BMV IPC, que agrupa a las 35 acciones más negociadas del mercado local, se hundía un 1.80% a 51,302.87 puntos, hilando tres jornadas consecutivas de pérdidas.
• Los títulos de la minera Industrias Peñoles encabezaban el declive, con un 5.32% menos a 255.02 pesos, seguidos por los de la farmacéutica Genomma Lab, que restaban un 4.96% a 18.01 pesos.

¿Cuáles son las expectativas del peso frente al dólar esta semana?

• El débil desempeño del mercado laboral estadounidense ha intensificado las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
• Sin embargo, la magnitud y el momento de estos recortes ahora están bajo escrutinio, ya que los inversionistas evalúan el impacto potencial en la economía global.

La incertidumbre sobre la salud económica de Estados Unidos genera preocupación no solo en México, sino en todos los mercados emergentes que dependen del crecimiento y estabilidad de la economía estadounidense.

Tipo de cambio en instituciones bancarias de México

Para este lunes 5 de agosto, el dólar se encuentra a los siguientes precios:

• Afirme: 17.80 pesos compra | 19.60 pesos venta
• Banco Azteca: 17.85 pesos compra | 19.55 pesos venta
• Banorte: 17.95 pesos compra | 19.50 pesos venta
• BBVA Bancomer: 18.09 pesos compra | 19.63 pesos venta
• Banamex: 18.56 pesos compra | 19.60 pesos venta
• Inbursa: 18.50 pesos compra | 19.50 pesos venta

AMLO asegura que a México ‘no le afecta tanto’ el lunes negro de los mercados

El presidente Andrés Manuel López Obrador, aseguró que al país “no le afecta tanto” el ‘lunes negro’ del mercado mundial, pese a la caída de las principales bolsas internacionales y el temor a una recesión en Estados Unidos.

• “No nos afecta tanto porque nuestras finanzas están muy fuertes. Desde luego, somos vecinos de Estados Unidos, hay integración económica y afecta a todo el mudo, afecta en Japón, afecta en todos lados, pero nosotros podemos resistir un poco más”, aseveró el mandatario durante su conferencia de prensa matutina.
• Las declaraciones del gobernante ocurren luego de que trascendiera el desplome de Wall Street en la apertura este lunes, con caídas superiores a 1,000 puntos en dos de sus principales indicadores, el Dow Jones de Industriales y el Nasdaq, por el temor a una recesión en Estados Unidos.

Esto parece haberse contagiado a otras plazas internacionales, como Japón, donde el principal índice de la Bolsa de Tokio, el Nikkei, se desplomó un 12.40% este lunes, la segunda mayor caída porcentual de su historia.

Sin embargo, López Obrador afirmó que esto no impactará tanto a México, pese a que el tipo de cambio se cotizó cerca de los 20 pesos por dólar, su nivel más alto desde 2023.

• Argumentó que el país tiene reservas internacionales récord en el Banco de México, que alcanzan los 221,000 millones de dólares y que el peso mexicano está más fuerte que en otros gobiernos.
• “Tenemos reservas suficientes, récord del Banco de México, nunca se habían tenido tantas reservas, nunca como ahora. Y lo otro que nos ayuda es que en todo el sexenio el peso se ha apreciado, se fortaleció el peso”, dijo.
• Asimismo, reiteró que pese a que el tipo de cambio abrió el lunes a 19.55 pesos por dólar, no es una pérdida “muy significativa” y señaló que otras monedas en el mundo se han devaluado más.

“Esto lo que demuestra es que ha funcionado nuestra estrategia económica porque (si) nos agarra esta crisis financiera debilitados, nos afectaría muchísimo”, expuso.

Los «Siete Magníficos» se encaminan a perder

Apple y Nvidia lideraban el lunes la liquidación en los valores tecnológicos, ya que los temores a una recesión en Estados Unidos y la decisión de Berkshire Hathaway de reducir su participación en el fabricante del iPhone frustraron un alza de varios meses en el sector.

• Las acciones de alto desempeño de Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft y Tesla caían hasta un 12,2% en las operaciones previas a la apertura del mercado.
• Las pérdidas de los valores de los «Siete Magníficos» se disponían a ascender a casi 1 billón de dólares en el valor de mercado combinado de las empresas.

Las acciones de semiconductores, los grandes triunfadores de Wall Street en el negocio de la inteligencia artificial, también se desplomaban: Advanced Micro Devices, Intel, Super Micro Computer y Broadcom restaban hasta un 10,3%.

Las causas de la sangría

La caída de las acciones se produjo tras el débil informe de nóminas de Estados Unidos del viernes, que empujaba a los inversores hacia activos seguros y estimulaba las apuestas a que la Reserva Federal tendrá que recortar pronto las tasas de interés para ayudar al crecimiento.

• El fin de semana, Berkshire Hathaway, propiedad de Warren Buffett, anunció una reducción a la mitad de su participación en Apple, la mayor participación del conglomerado, en una oleada de ventas de acciones que suscitó inquietud por las perspectivas del sector tecnológico.

Por su parte, los papeles de Nvidia se veían afectados por un informe que indicó que el lanzamiento de sus próximos chips de IA podrían retrasarse tres meses por fallos de diseño, lo que podría afectar a clientes como Meta, matriz de Facebook, Google, de Alphabet, y Microsoft.

• Tras impulsar las ganancias en Wall Street durante más de un año, los grandes valores tecnológicos se han visto presionados en las últimas semanas también por los indicios de que los beneficios de las cuantiosas inversiones en IA tardarían más de lo que algunos inversores habían esperado inicialmente.
• Los valores de Amazon, Microsoft y Alphabet -los tres mayores proveedores de servicios de computación en la nube- cayeron cuando sus informes de resultados echaron por tierra las grandes apuestas de que las cuantiosas inversiones en IA se traducirían rápidamente en crecimiento.

«Podría decirse que las expectativas han llegado a ser demasiado altas para el llamado grupo de los Siete Magníficos. Su éxito las ha convertido en intocables a ojos de los inversores y, cuando no alcanzan la grandeza, salen a relucir los cuchillos», afirmó Dan Coatsworth, de AJ Bell. /Agencias-PUNTOporPUNTO