El Gobierno de México buscará durante la segunda mitad de la actual administración fortalecer financieramente a Petróleos Mexicanos (Pemex), por lo que llevará a cabo varias medidas para cumplir este objetivo.
- Pemex anunció este lunes una operación de recompra y manejo de pasivos enfocados en la parte corta y media de la curva de rendimientos de la empresa, con el que se pretende reducir el riesgo de refinanciamiento y el monto de la deuda.
- “En esta operación, PEMEX brinda a los tenedores de bonos en dólares la opción de intercambiar bonos con vencimiento entre 2024 y 2030 por una combinación de un nuevo bono a 10 años y efectivo, y ofrece recomprar bonos con vencimiento entre 2044 y 2060. En línea con lo anterior, el Gobierno Federal estaría llevando a cabo una aportación patrimonial hasta por 3 mil 500 millones de dólares (equivalente a unos 74 mil millones de pesos)”, puntualizó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) en un comunicado.
Mediante este trabajo en conjunto entre Hacienda y Pemex, tratarán de lograr tres objetivos.
El primero de ellos, reducir el monto de la deuda externa de mercado de Pemex, en segundo lugar, mejorar el perfil de vencimiento de la empresa mediante la extensión de sus amortizaciones de corto y mediano plazo; y finalmente, recomprar ciertos bonos de la Empresa por debajo de par, con la finalidad de disminuir el costo financiero de la empresa para los siguientes años.
Hacienda enfatizó que la operación no contempla refinanciar los vencimientos de 2022 y 2023, dado el compromiso por parte de la SHCP para asegurar el presupuesto de apoyo a Pemex con las aportaciones patrimoniales necesarias para cubrirlas.
La dependencia encabezada por Rogelio Ramírez de la O aclaró que esta transacción no tendrá un impacto en el gasto público o en el presupuesto de egresos para el próximo año.
“Pemex mantiene su posición como empresa productiva del Estado en los términos de ley, y los apoyos y aportaciones del Gobierno Federal no implican la asunción de ninguna obligación con los acreedores de Pemex”, indicó.
Hacienda y Pemex reafirmaron que durante el segundo tramo de la presidencia de López Obrador intensificarán su relación, con el objetivo de mejorar la posición financiera de la empresa productiva del Estado.
Entre los proyectos que ya se encuentran en la mira se encuentran reformular el plan de negocios de Pemex para incluir las acciones necesarias para fortalecer su posición financiera en el mediano y largo plazo, así como preparar a la empresa para los retos que enfrentará el sector en los siguientes años.
- También se implementarán mecanismos y estructuras financieras que permitan al sector público co-invertir en proyectos de exploración y extracción para asegurar la disponibilidad de una plataforma de producción robusta; y que permitan mejorar la estructura de la deuda de la empresa.
- Asimismo, se mencionó que los cambios recientes en la estructura corporativa y en la dirección de la empresa, están encaminados a lograr la consecución de los objetivos planteados.
México cuenta con una posición fiscal sólida y fundamentales macroeconómicos fuertes, por lo que el apoyo a Pemex no compromete la sostenibilidad de las finanzas públicas, ni los recursos para los programas estratégicos y sociales de la presente administración.
Pemex suavizará impacto de refinerías
Petróleos Mexicanos (Pemex) y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) trabajan en un plan con inversionistas para incorporar criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) en la petrolera mediante cambios en las refinerías, dijo el subsecretario de la dependencia, Gabriel Yorio.
- (Los inversionistas) ya tienen un plan, tienen inversiones en busca de reconfigurar algunas refinerías para reducir el combustóleo, así que ya se están involucrando en estas estrategiasdijo el funcionario al participar en un evento de Eurasia Group.
Yorio reconoció que adoptar este enfoque es particularmente desafiante para las empresas petroleras por el rol que tienen en el cambio climático, pero lo consideró como un esfuerzo necesario para combatirlo y reducir emisiones.
- La petrolera estatal cuenta con seis refinerías en la actualidad, las cuales fueron construidas en la década de los 70 y se encuentran en un proceso de rehabilitación, para lo que el gobierno de Andrés Manuel López Obrador ha destinado 33,581 millones de pesos, de acuerdo con el presidente.
Pero especialistas del sector consideran que el monto es minúsculo respecto a las necesidades que tienen estos complejos y que algunos siguen operando muy por debajo de su capacidad de refinación.
- Mientras tanto, la producción de combustóleo, un subproducto del proceso de refinación de poco valor en el mercado y contaminante, ha ido en aumento. De enero a octubre de este año, el petrolífero ascendió a 245,397 barriles diarios en promedio, un incremento de 43.2% respecto al mismo periodo del año anterior, de acuerdo con datos del Sistema de Información Energética de la Secretaría de Energía.
La capacidad de Pemex de disminuir su producción de combustóleo depende de la reconfiguración del Sistema Nacional de Refinación, que requiere de coquizadoras y plantas de desulfurización.
Apoyo a Pemex, para gestionar deuda
Respecto a la nueva aportación patrimonial por hasta 3,500 millones de dólares (mdd) a Pemex anunciada por la SHCP el lunes, Yorio manifestó que se busca atender la carga de parte media y larga de la curva de rendimientos de la empresa.
“Estamos tratando de enviar una señal mediante una transacción que pueda reducir la deuda en la misma medida que estamos otorgando una capitalización, que es de 3,500 mdd, pero queremos usarlos para potenciar una gestión de pasivos y por ello estamos intercambiando los vencimientos de corto plazo por un nuevo bono a 10 años”, explicó el subsecretario.
- Mediante la operación de recompra, Pemex ofreció a tenedores de bonos en dólares la opción de intercambiar bonos con vencimiento entre 2024 y 2030 por una combinación de un nuevo bono a 10 años y efectivo, y ofreció recomprar bonos con vencimiento entre 2044 y 2060, informó la Secretaría de Hacienda en un comunicado difundido.
El funcionario aseveró que la aportación patrimonial no tiene un impacto en el presupuesto porque no se hizo un recorte al gasto para fondearla, “estamos empleando nuestros excedentes que han crecido de forma orgánica en la Tesorería”, agregó./Agencias-PUNTOPORPUNTO
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