Pemex luchó con uñas y dientes para tomar el control del mayor descubrimiento de petróleo del país por parte de empresas privadas. Ahora, no cuenta con el capital para desarrollarlo.
Después de tomar el control operativo del megacampo de Zama el mes pasado, el productor estatal de petróleo no tiene los casi 2,000 millones de dólares necesarios para desarrollar el prospecto en los próximos cinco a siete años, dijeron personas familiarizadas con las discusiones que se llevan a cabo en Pemex, que pidieron no ser identificadas porque la información no es pública.
El presidente Andrés Manuel López Obrador llegó al poder a fines de 2018 con la promesa de devolver la riqueza petrolera del país a manos del Estado. La lucha subsecuente de Pemex para evitar que sus socios operaran Zama sumió aun más el ya precario clima de inversión de México en una mayor incertidumbre y abrió potencialmente la puerta a costosos procedimientos de arbitraje internacional.
Para superar los desafíos de financiamiento se planteó una idea: crear un acuerdo en el que Talos Energy, que sigue siendo un propietario minoritario en el proyecto, facilitara el financiamiento utilizando barriles como garantía, dijeron las personas. Pero la sugerencia se encontró con la resistencia de los principales funcionarios de Pemex y de la secretaria de Energía, Rocío Nahle, quienes la ven como una amenaza para la soberanía petrolera de México, dijeron.
Tanto Pemex como la Secretaría de Energía y Talos, que representa al grupo de socios privados en el campo, no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
En una carta del 2 de julio a Talos y Pemex, Nahle citó a Octavio Romero, director general de Pemex, diciendo que la empresa tenía “suficiente capacidad financiera” para desarrollar el proyecto.
Hasta la fecha, el consorcio ha invertido casi 350 millones de dólares en el proyecto. En noviembre, el regulador de hidrocarburos, la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH), aprobó el presupuesto de inversión de capital de Talos de 875 millones de dólares para Zama en 2021. Wintershall DEA y Premier Oil Plc también son socios en el hallazgo de petróleo.
Luego de una prolongada disputa entre Pemex y Talos sobre quién operaría Zama, el mes pasado la Secretaría de Energía nombró a Pemex como operador del campo y le otorgó una participación del 50,4%.
La victoria ahora resulta un tanto agridulce al tiempo que la compañía petrolera más endeudada del mundo lucha por encontrar el dinero para desarrollar su premio, exacerbando aún más sus ya estresadas finanzas. La deuda de Pemex de 115,000 millones de dólares se ha disparado luego de una década y media de caídas de producción.
El gobierno también canceló las nacientes subastas de petróleo de México y revocó las reformas de 2013-2014 diseñadas para impulsar la industria energética privada.
Como resultado del cambio de política, las compañías petroleras internacionales que irrumpieron en México luego de las reformas históricas ahora están reduciendo sus inversiones.
Talos ha dicho que podría emprender acciones legales contra la decisión de otorgarle la operación a Pemex y señaló que se concentrará en desarrollar sus activos fuera de México.
Talos y sus socios descubrieron Zama en 2017 después de ganar el bloque en la primera subasta competitiva de petróleo de México. Más tarde se determinó que el campo se derramó en un campo vecino perteneciente a Pemex, y funcionarios mexicanos ordenaron a Talos y Pemex unificar la reserva compartida.
Pemex necesita de sus socios para apuntalar su producción petrolera
Pemex está aumentando su producción gracias a la recuperación económica. Pero para alcanzar la meta propuesta por el gobierno federal en cuanto a su producción petrolera necesita de sus socios para la exploración de nuevos campos, de acuerdo con un análisis de BBVA.
Recientemente, la Secretaría de Energía entregó a Pemex la operación el campo de Zama, uno de los mayores hallazgos en materia petrolífera de los últimos años, con miras a que aumente su producción. Pero esto fue en detrimento de la empresa estadounidense Talos Energy que había comenzado a explorar el yacimiento después de la ronda de licitación por la reforma energética.
- Sin embargo, el output de Pemex ha aumentado. La producción de la petrolera mexicana promedió 1,758 millones de barriles diarios (mbd) en el segundo trimestre de 2021. Esto representó un ligero aumento con los 1,735 mbd diarios registrados en el periodo inmediato anterior. Estos datos incluyen la producción de sus socios y condensados (mezcla proveniente de yacimientos de gas natural).
«Es importante mencionar que la producción petrolera ha mostrado una tendencia creciente desde el tercer trimestre de 2020», aseguró BBVA en su reporte. «El avance en la producción petrolera de los trimestres recientes se explica tanto por el mantenimiento de la producción en campos maduros como por la progresiva mayor producción de los más de veinte nuevos campos petroleros», añadió.
- El análisis precisó que este incremento en la producción se debe principalmente por su propia producción «no tanto por la contribución de socios o productos consensados». Pero debido a que por lo menos 83% de este aumento se debe a la contribución de Pemex, el cumplimiento de la meta para 2021 se deberá en mayor medida a que sus socios levanten la producción y que se apuntale la extracción de condensados.
«Para ello resultará clave que continúe el desarrollo exitoso de los nuevos campos petroleros y una mayor eficiencia de la inversión en exploración y producción de hidrocarburos», señaló BBVA.
Nuevos campos y aportación de socios
La inversión en nuevos campos petroleros será tan importante como estabilizar la producción de campos maduros que se encuentran en declive, señaló BBVA. En el segundo trimestre del año, la producción en nuevos yacimientos promedio 190,000 barriles diarios. Esto representó un aumento con respecto a los 155,000 del trimestre previo.
- «Para alcanzar la meta de producción petrolera de 1.802 millones de barriles diarios para 2021, Pemex tendrá que producir un promedio de 1.858 millones de barriles diarios durante el segundo semestre del año», señaló la institución. Para lograr este objetivo, la producción en nuevos campos tiene que alcanzar 290,000 barriles diarios.
«En relación al tercer trimestre de 2020, la producción petrolera se incrementó en 80,700 barriles diarios al segundo trimestre de 2021. Este aumento en producción petrolera se explica por un incremento de 67,000; 2,700 y 11,000 barriles diarios en la producción de Pemex, socios y condensados, respectivamente», señaló BBVA./Agencias-PUNTOporPUNTO
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